华泰证券：AI算力加码或驱动光通信利润高增长

中信证券认为A股科技股估值已回到前几轮加息周期低点，2027年若加息预期逆转、模型能力突破，板块将有巨大修复弹性，27Q1是重要观察窗口。华泰证券称全球AI算力投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长，2026年三季度通信行业营收同比增长13.05%。中信建投建议2027年建筑行业把握政策支持与需求结构变化带来的新周期机遇。

华泰证券研报显示，2026年第三季度131家通信板块样本公司合计营收、归母净利润分别同比增长13.05%和15.17%。其认为2026年第四季度及2027年全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长，ICT设备板块有望受益国产超节点放量改善盈利能力。液冷板块第四季度或迎来出海业绩兑现期，铜连接板块有望持续释放产能兑现归母净利增长。

华泰证券研报称，以131家通信板块上市公司为样本，2026年第三季度通信行业合计营收、归母净利润分别同比增长13.05%、15.17%。华泰证券认为，2026年第四季度及2027年全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长，ICT设备板块有望受益国产超节点放量改善盈利能力。