中信建投通信行业2027年度投资策略：维持对北美算力和国产AI算力产业链长期看好

中信建投证券发布通信行业2027年度投资策略，维持对北美算力和国产AI算力产业链的长期看好。报告称截至2026年9月底OpenAI和Anthropic两家ARR合计约1240亿美元，北美四大CSP厂商2026年第三季度合计资本开支约2087亿美元、同比增长84.2%。报告认为递归自我改进（RSI）有望推动模型能力飞跃，AI编程已形成较清晰商业化路径。